Stock Options Section 16

Direito da SEC: Seção 16 Nos termos da Seção 16 das leis de valores mobiliários, executivos seniores, diretores e acionistas em grande bloco são obrigados a fazer limitações em curso sobre as participações em ações da companhia para reportar quaisquer alterações. Esses arquivos são feitos no Formulário 3, Formulário 4 e Formulário 5. Sua empresa deve enviar esses formulários em seu site no prazo de um dia depois de serem arquivados na SEC. Alerta: a SEC leva suas responsabilidades e limitações de arquivamento da Seção 16 de forma séria, como mostrado por uma ação de execução e penalidades relacionadas emitidas pela SEC em setembro de 2014. Para mais detalhes e lições, veja comentários dos escritórios de advocacia Hogan Lovells e Gibson Dunn Crutcher. O formulário 3 é o relatório inicial a ser arquivado por uma pessoa relatora da Seção 16 (por exemplo, um executivo sênior). Deve ser arquivado quer (1) no prazo de 10 dias após o diretor ou funcionário assumir o cargo ou (2) o mais tardar na data efetiva da declaração de registro para uma empresa de IPO que registre o estoque pela primeira vez de acordo com a Seção 12 do Exchange Act. O formulário mostra o quanto de estoque da empresa e de que forma o oficial realizou na data em que ele assumiu esse grau ou do IPO. O Formulário 3 também deve ser arquivado dentro de dez dias depois que as participações de pessoas excederem 10 de qualquer classe dos títulos de capital social registrados da empresa. O Formulário 4 é usado para o relatório obrigatório de mudanças na propriedade de ações. As leis que entraram em vigor em 2002 exigem que você arquive o Formulário 4 antes do final do segundo dia útil após o dia em que a transação relevante ocorreu: praticamente todas as mudanças de propriedade devem ser relatadas com o código de transação apropriado. Mesmo que, como resultado do balanceamento de compras e vendas, não houve variação líquida nas participações durante o mês. Alerta: verifique o calendário de feriados observado pelo governo federal se você não tem certeza se um feriado específico se qualifica como um dia útil para os fins do prazo de apresentação de dois dias. O sistema EDGAR não receberá limitações nos feriados oficiais. Geralmente, o Formulário 4 deve ser arquivado para qualquer outorga de ações, exercício de opção, aquisição de ações restritas (em determinadas situações), vendas de ações (incluindo vendas de acordo com os planos de negociação da Regra 10b5-1), recebimento de um legado sob um testamento, Transferência para um fideicomisso e transação em ações da empresa por uma parceria da qual a pessoa relatora é um membro. Se certas condições forem cumpridas, é permitido relatar múltiplas compras ou vendas de mercado aberto no mesmo dia no agregado (por exemplo, em uma única linha) no Formulário 4. (Consulte a Carta de Não-Ação da SEC de 25 de junho de 2008. Para a Sociedade de Secretários Corporativos, Profissionais de Governança Corporativa.) Existem exceções específicas para certas operações sob ordens de relações domésticas em divórcio e regras especiais em caso de morte. O Formulário 5 costumava ser arquivado por qualquer pessoa sujeita à Seção 16 (a) para denunciar quaisquer transações de valores mobiliários que ainda não foram reportadas no Formulário 4, quer porque as regras permitem o relatório diferido (por exemplo, para presentes) ou porque a pessoa relatora falhou ao arquivar Um relatório exigido. Foi arquivado no ou antes do 45º dia após o encerramento do ano fiscal da empresa. Mas a SEC restringiu o uso do Formulário 5: as transações com a empresa, incluindo emissões de opções, cancelamentos, regentes e reimpressões, bem como exercícios, agora exigem relatórios de dois dias no Formulário 4. O futuro do Formulário 5 não está claro. Alerta: a SEC não aceita os registros de papel dos Formulários 3, 4 e 5 (exceto em casos raros onde a isenção de dificuldade é concedida). O arquivamento eletrônico dos relatórios da Seção 16 agora é obrigatório. Para arquivar eletronicamente, você deve obter códigos de acesso EDGAR preenchendo e enviando ID do Formulário SEC. Os relatórios arquivados atrasados ​​desencadearão a divulgação do Item 405 na declaração de procuração da sua empresa e no Formulário 10-K, além do risco de ações de execução da SEC por violações flagrantes em curso. Para obter uma lista de quais transações devem ser reportadas e no que se refere à seção 16, consulte a SEC Adota novas regras de relatório da Seção 16 por Gibson Dunn Crutcher. Para interpretações recentes sobre a Seção 16, por equipe da Divisão de Finanças Corporativas da SECs e regras e formulários relacionados, veja a seção Interpretações de Conformidade e Divulgação no site da SECs. Tenha em atenção que os requisitos de apresentação dos Formulários 3, 4 e 5 são separados das regras da responsabilidade de lucros de curto prazo. Ou seja, a correspondência de compras e vendas dentro de um período de seis meses. Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você exerce a opção ou quando descarta a Opção ou estoque recebido quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: as opções concedidas de acordo com um plano de compra de ações de um empregado ou um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque estatutárias. As opções de compra de ações que não são concedidas nem em um plano de compra de ações para empregados nem em um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a Publicação 525. Renda tributável e não tributável. Para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de compra obrigatória ou não estatutária. Opções de ações estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente não inclui qualquer valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as Instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição das ações. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda. Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Ação de Incentivo de acordo com a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e da renda ordinária (se aplicável) a serem reportados no seu retorno. Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção outorgada de acordo com um plano de compra de ações de empregado, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Estoque de Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a ser reportada no seu retorno. Opções de ações não estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a incluir e o tempo para incluí-lo depende se o valor de mercado justo da opção pode ser prontamente determinado. Valor de Mercado Justo Determinado Justo - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias em que você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve reportar renda para uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável. Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatísticas sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir na receita o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525. Página Última revisão ou atualização: 30 de dezembro de 2016Secção 16 O que é a Seção 16 A Seção 16 é uma seção do Securities Exchange Act de 1934 que é usado para descrever as várias responsabilidades de arquivamento regulatório Que devem ser atendidos por diretores, diretores e acionistas principais. De acordo com a Seção 16, toda pessoa que seja, direta ou indiretamente, um beneficiário efetivo de mais de 10 da empresa, ou que seja um diretor ou um funcionário do emissor dessa garantia, deve arquivar as declarações exigidas por esta subsecção com os Valores Mobiliários E Comissão de Câmbio (SEC). APLICANDO-SE Seção 16, a Seção 16 da Lei de Câmbio de 1934 exige a notificação de propriedade efetiva pelos diretores, diretores ou acionistas que possuem ações direta ou indiretamente, resultando em propriedade beneficiária em excesso de 10 ações ordinárias da empresa ou outra classe de patrimônio . As partes que se enquadram na Seção 16 são tipicamente chamadas de iniciadas. Esta regra aplica-se não só às empresas públicas, mas também às empresas privadas cujos títulos não patrimoniais, como títulos, são negociados nas bolsas de valores nacionais. Os insiders de uma empresa privada ou pública abrangida pela Seção 16 devem apresentar formulários específicos com a SEC que divulguem seus interesses patrimoniais e como eles mudam ao longo do tempo como resultado de transações passadas. Propriedade benéfica de acordo com a Seção 16, uma pessoa é considerada um proprietário benéfico, mesmo que ele não detém diretamente qualquer participação acionária na empresa. Os membros da família imediata que compartilham o mesmo agregado familiar com outro membro que possui interesse em uma empresa coberta também são considerados proprietários efetivos. O interesse financeiro em uma empresa também pode surgir indiretamente, como resultado de múltiplas pessoas agindo como um grupo para adquirir, possuir e vender títulos de capital da empresa coberta. Além disso, se uma pessoa possui derivativos de patrimônio que, em seu exercício, proporcionem participação acionária, ele também é considerado um dono efetivo. Além disso, os diretores e diretores cai sob os requisitos da Seção 16, independentemente de quão pequena ou grande é a sua propriedade beneficiária. Requisitos de arquivamento A Seção 16 exige que os integrantes de uma empresa coberta arquivem arquivos eletrônicos os Formulários 3, 4 e 5. A SEC exige o Formulário 3. que é uma declaração inicial de propriedade beneficiária, se houver uma oferta pública inicial de títulos de dívida ou de dívida ou Uma pessoa se torna diretor, oficial ou 10 titular em uma empresa. Novos diretores e diretores, bem como novos acionistas significativos, devem preencher o Formulário 3 dentro de 10 dias. Se houver uma mudança substancial nas explorações dos iniciados de uma empresa, eles devem arquivar o Formulário 4 com a SEC. Além disso, de acordo com a Seção 16, o Formulário 5 deve ser arquivado por um insider que tenha conduzido uma transação de capital durante o ano, se não foi relatado anteriormente no Formulário 4.